Движение капитала и рынок форекс

Движение капитала

Представьте себе мир, в котором каждая страна представлена 15-литровым ведром, а капитал (деньги) является водой. Мы могли бы переливать деньги из одного ведра в другое, и у нас бы возникала ситуация, в которой некоторые ведра были бы переполнены водой, в то время как другие ведра были бы сухими.

Деньги заставляют деловой мир (и форекс) вращаться. Глядя на потоки капитала, фундаментальные аналитики могут получить представление о том, какие места являются наиболее привлекательными для их денег и почему некоторые валюты являются более сильными, чем другие.

Когда деньги подвижны

В 21 веке можно с уверенностью сказать, что ничего так быстро не перемещается как деньги. Благодаря развитию компьютеров, международной торговле и общему улучшению мировой экономики предприятия, инвесторы и потребители могут переводить свои деньги со скоростью света из одной страны в другую.

Способность быстро перемещать  деньги является прекрасной вещью, благодаря которой можно быстро строить заводы, компаниям выходить на новые рынки, а инвесторы могут буквально делать свои инвестиционные покупки с любой точки мира.

Движение денег называется потоком. Таким образом, мы имеем поток капитала. Потоки капитала являются мерой всех денег, которые перемещаются между различными странами и валютами. Если мы знаем сколько денег перемещается из США в Великобританию, мы можем предположить сколько долларов продается для того чтобы купить фунты стерлингов или сколько открывается длинных позиций по паре GBP/USD.

Вот некоторые примеры потоков капитала:

  • Финансовое движение на рынке. Потоки капитала между различными финансовыми рынками. Мы можем посмотреть на международные потоки капитала между акциями, облигациями и наличной валютой, для того чтобы определить куда они уходят.
  • Прямые инвестиции. Прямые инвестиции это такие инвестиции, которые делаются без участия финансовых рынков. В то время как люди и компании могут пойти и купить инвестиционные продукты на бирже, прямые инвестиции это капитал, который вкладывается прямо в бизнес. Отличным примером прямых инвестиций является строительство нового завода. Если иностранная компания строит новый завод в другой стране, это называется прямыми иностранными инвестициями.
  • Приобретения. Иногда компании покупают другие компании. Своим приобретением компания может повлиять на потоки капитала путем оплаты деньгами за приобретенный бизнес. Одним из примеров может быть покупка компанией ABC компании XYZ за 1 млрд. долларов. Это будет являться потоком капитала, так как деньги перетекают из одной страны в другую.

 Влияние движения капитала на трейдинг

Потоки капитала являются подтверждением трендов и создают новые. Для примера возьмем недавний случай с бразильской экономикой, которая очень быстро росла после того, как центральный банк принял решение повысить процентные ставки по бразильскому реалу.

Более высокие процентные ставки по реалу предназначались для того чтобы взять под контроль инфляцию. Однако у инвесторов были другие планы. Они начали занимать деньги в своей национальной валюте для того чтобы купить реалы для инвестиций в Бразилию. Дешево заимствуя, они могли заработать деньги на дифференциале процентных ставок. Эта стратегия называется carry trading.

Это означает, что бразильские предприятия могли найти новые деньги для того чтобы вложить в развитие своего бизнеса. Бразильские компании в сочетании с иностранными компаниями вложили миллиарды долларов в новые заводы, рост рабочих мест и создание новых предприятий.

Начиная с 2009 года дифференциал процентных ставок в сочетании с быстро растущей экономикой, стал причиной роста реала. Реал вырос более чем на 50% по отношению к доллару, а инвесторы, которые использовали кредитное плечо, смогли получить огромные прибыли. Умные инвесторы понимали, что высокие процентные ставки плюс растущая экономика и сильные потоки капитала будут способствовать росту реала по отношению к доллару США. Они были правы.

Рекомендуемый брокер:

Открыть демо счёт

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *